Tâm lý hoảng loạn bao trùm thị trường tài chính toàn cầu khi xung đột tại eo biển Hormuz leo thang nghiêm trọng đẩy dầu Brent vượt 117 USD/thùng, kích hoạt làn sóng bán tháo tồi tệ nhất kể từ tháng 6 đối với nhóm cổ phiếu công nghệ Big Tech và vụ hack sàn Binance kỷ lục 6,3 tỷ USD.
Làn sóng bán tháo quy mô lớn diễn ra trên thị trường chứng khoán Mỹ do lo ngại định giá nhóm cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) đã bị đẩy lên quá cao sau khi kết quả kinh doanh và triển vọng của Intel, Amazon và Alphabet gây thất vọng.
Chỉ số Nasdaq 100 giảm từ 3,5% đến 4,0% trong phiên thứ Sáu, sụt giảm gần 10% từ đỉnh lịch sử (chạm ngưỡng điều chỉnh kỹ thuật); chỉ số S&P 500 giảm 1,60% – 1,82% xuống 7.580 – 7.596 điểm, thủng đường trung bình động 100 ngày (100-day MA); cổ phiếu Intel Corp. ghi nhận mức giảm phiên sâu nhất trong hơn 4 thập kỷ; TSX của Canada bốc hơi hơn 600 điểm (-1,94%).
03 tàu chở dầu trúng thủy lôi bốc cháy tại eo biển Hormuz, giá dầu Brent vượt mốc 117 USD/thùng . Việc tuyến hành lang hàng hải quốc tế do IMO phê chuẩn bị rải thủy lôi và tấn công thực tế đánh dấu sự phong tỏa chức năng (functional blockade) đối với eo biển Hormuz. Mức bù rủi ro chiến tranh đang đẩy giá năng lượng vượt xa các mô hình cung - cầu thông thường, tạo ra cú sốc cung nghiêm trọng đe dọa trực tiếp đến mục tiêu ổn định giá cả toàn cầu.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) giữ lãi suất ở mức 1,25% (tỷ lệ 8-1) và công bố kế hoạch đẩy nhanh bán ETF. Quyết định của BoJ cho thấy lộ trình bình thường hóa tiền tệ của Nhật Bản không hề dừng lại. Sự bất đồng của ông Takata cùng việc nâng dự báo lạm phát 2027 hàm ý khả năng rất cao BoJ sẽ tăng lãi suất lên 1,50% vào tháng 12/2026 hoặc tháng 1/2027, duy trì sức ép đảo ngược dòng vốn carry-trade toàn cầu.Vụ tấn công sàn Binance gây thiệt hại kỷ lục 6,3 tỷ USD làm rung chuyển thị trường tiền kỹ thuật số
Vụ tấn công sàn Binance gây thiệt hại kỷ lục 6,3 tỷ USD làm rung chuyển thị trường tiền kỹ thuật số (tin mới nhất là đã phong tỏa và khôi phục lại được 90%).
Khảo sát Chuyên gia Dự báo của ECB (SPF Q4/2026): Nâng dự báo lạm phát Eurozone do cú sốc năng lượng kéo dài. Việc các định chế chuyên gia chính thức điều chỉnh kỳ vọng cú sốc năng lượng thành "trạng thái kéo dài cả năm" xác nhận rủi ro lạm phát đình đốn (stagflation) đang định hình rõ ràng tại châu Âu. Điều này đặt ECB vào vị thế vô cùng khó khăn khi không thể hạ lãi suất để cứu tăng trưởng đang trì trệ.
Viện Kinh tế Quốc tế Peterson (PIIE): Nghiên cứu cảnh báo áp lực tài khóa thời chiến làm suy yếu năng lực kiểm soát lạm phát. Luận điểm từ PIIE nhấn mạnh rủi ro cơ cấu của nền kinh tế thế giới: việc đồng thời tăng chi tiêu ngân sách cho an ninh, trợ giá năng lượng và tái cấu trúc chuỗi cung ứng sẽ ngăn cản các chính phủ thu hẹp thâm hụt tài khóa. Đây là lực cản khiến lãi suất trung - dài hạn không thể sớm quay trở về mặt bằng thấp trong thập kỷ này.
KẾT LUẬN CHIẾN LƯỢC - EXECUTIVE SUMMARY
Market Sentiment: Risk-Off Toàn diện (Risk-Aversion) — Dòng vốn toàn cầu đang tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro (cổ phiếu công nghệ, tiền kỹ thuật số) để chuyển dịch sang các tài sản phòng thủ nợ ngắn hạn và năng lượng.
Hai động lực lớn nhất chi phối: Sự tê liệt vận tải tại eo biển Hormuz sau vụ nổ 3 tàu dầu đẩy giá Brent lên 117 USD/thùng, cộng hưởng với cú sốc vỡ mộng định giá AI khiến chỉ số Nasdaq 100 trượt dốc 10% từ đỉnh.
Nhóm tài sản cần theo dõi sát: Mức kháng cự của giá dầu thô Brent tại 120 USD/thùng, diễn biến chỉ số Nasdaq 100 quanh đường MA 100 ngày, và phản ứng tỷ giá USD/JPY sau tuyên bố muốn tăng lãi suất lên 1,50% của BoJ.
Điều kiện đảo chiều nhận định: Hoạt động quân sự bảo vệ luồng hàng hải quốc tế tại eo biển Hormuz thành công khôi phục lưu lượng tàu qua lại, đưa giá dầu thô Brent nhanh chóng quay đầu giảm về dưới ngưỡng 105 USD/thùng.